Curso de Modelización Financiera

El responsable de la toma de decisiones debe conocer los fundamentos de valoración que le permitan adoptar una decisión con base en unas estimaciones realizadas por él mismo, siendo capaz de realizar todo tipo de simulación que le permita cuantificar el efecto de las mismas.
La modelización se concreta en la proyección de los estados financieros futuros del proyecto o empresa adquirida (balance, cuenta de resultados y estados de flujos de tesorería), así como en el manejo de esa información en aras de buscar soluciones flexibles y óptimas.
Se trata de proporcionar los conocimientos necesarios para comprender y utilizar las herramientas necesarias para analizar y valorar cualquier proyecto.
Para sacar el máximo rendimiento el estudio teórico se complementará con la resolución de casos prácticos con la ayuda de Excel.

1. Fundamentos de Excel para la modelización financiera.
Estudio de las principales funciones de Excel que permiten modelos flexibles, operativos y fáciles de manejar: Controles de formularios, Validación de datos, Formatos condicionales, Buscarv, Buscarh, Índice, Coincidir, Sumar.si, Fecha.mes, Desref, etc.

2. Exportación de información contable de programas de gestión a Excel y formulación de estados financieros para la toma de decisiones.
Construcción de unos modelos que permitan exportar la información de un programa de gestión a un modelo personalizado que permita construir unos estados financieros (balances y cuenta de resultados) preparados para el análisis mediante ratios, de forma numérica y gráfica.

3. Construcción de un cuadro de amortización de préstamo:

• Préstamos a interés fijo.
• Préstamos a interés variable.
• Cancelación parcial.
• Vinculación con presupuestos de tesorería.

4. Análisis comparativo de productos de financiación de circulante y su optimización: póliza de crédito, factoring, etc.

• Modelo de liquidación de una cuenta de crédito.
• Modelo de liquidación de una línea de descuento/factoring.

5. Elaboración de presupuestos de tesorería con detalle mensual y diario.
Creación de un cuadro de mando para la tesorería que considere hipótesis de circulante: días de cobro, días de pago, liquidación de impuestos (IVA y renta) y de seguros sociales, etc.

6. Proyecciones financieras: integración en el modelo del plan de negocio y vinculación con los estados financieros (cuenta de resultados y balance).
Creación de un cuadro de mando para la planificación financiera que considere el cuadro de amortización de deudas, así como el resto de variables de decisión relevantes.

7. Análisis y estructuración de la financiación: optimización de la estructura financiera.

• Utilización de ratios de cobertura en el diseño de la estructura financiera.
• Modelización de estructuras de deuda con cumplimientos de ratios, capacidad de endeudamiento, etc.
• Estructuración del calendario de amortización de la financiación.

8. Análisis de los resultados de cualquier modelo financiero:

• Buscar objetivo.
• Análisis de sensibilidad: tabla de datos.
• Simulación de escenarios.

9. Construcción de gráficos.
Mediante los controles de formularios se podrán construir gráficos de acuerdo con los parámetros seleccionados, que permitirán un mejor entendimiento de la situación y complementarán el estudio numérico realizado.

El Curso está dirigido a todo profesional que necesite disponer de los conocimientos y herramientas necesarias para poder desarrollar cualquier modelo financiero en Excel. En concreto, para responsables del departamento financiero, responsables de desarrollo corporativo, promotores de proyectos de inversión, gestores de riesgos y controllers.

• Manejo de hojas de Excel para realizar ejercicios prácticos.
• Dotar a los asistentes de las herramientas y conocimientos necesarios para llevar a cabo tareas de modelización financiera de todo tipo de decisiones.
• Creación de modelos financieros flexibles que sean operativos y fáciles de manejar.
• Exportar la información de programas de gestión a modelos financieros personalizados en Excel (balances y cuentas de resultados) que permitan realizar un análisis de la evolución temporal de la compañía.
• Analizar la elección adecuada de diferentes alternativas de financiación (tanto a largo plazo como a corto).
• Realizar proyecciones de estados financieros a medio y largo plazo.
• Construcción de modelos de presupuestos de tesorería.
• Establecer la estructura de la deuda en cuanto a perfil de amortización en función de la capacidad de generación de ingresos del proyecto.
• Proporcionar herramientas para el análisis de decisiones y la toma de decisiones.
• Realizar simulaciones ante diferentes escenarios que se quieran contemplar.
• Conocer la metodología a seguir para llevar a cabo un análisis completo de un proyecto de inversión.
• Detección de los niveles de riesgo mediante análisis de sensibilidad.
• Construcción de gráficos dinámicos, de acuerdo con los parámetros elegidos.